Se você acompanha a TV ou lê alguma outra fonte de notícia (impressa ou internet), já deve ter visto alguma matéria sobre a Taxa Selic e as variações que ela sofre ao longo do tempo, que podem colocar esse índice mais alto ou mais baixo.
Os efeitos causados pelo juros Selic, mesmo que indiretamente, afetam a economia, os brasileiros e, claro, o seu bolso. Por isso, mesmo quem não entenda muito ou não goste de acompanhar assuntos ligados à economia, ainda vale acompanhar a Taxa Selic.
Neste artigo, explicamos com detalhes o que é Taxa Selic e como funciona, por que é importante conhecer a Selic e de que forma ela afeta financiamentos e empréstimos, por exemplo.
Quer entender mais sobre a Taxa Selic? Então, não deixe de conferir o conteúdo a seguir!
O que é Taxa Selic?
A Taxa Selic representa a taxa básica de juros da economia brasileira. Já o termo “Selic”, é a sigla usada para se referir ao Sistema Especial de Liquidação e Custódia, de responsabilidade do governo federal.
A Selic é um ambiente virtual do governo que disponibiliza títulos do Tesouro Nacional para que eles sejam comprados e vendidos por instituições autorizadas pelo Banco Central (também chamado de Bacen ou BC). Isso significa que apenas elas têm acesso a negociar esses títulos dentro do programa.
A Taxa Selic, por sua vez, é o percentual de rendimento desses títulos oferecidos pelo governo no sistema. Por isso, podemos dizer que ela é a taxa básica de juros da economia do Brasil.
Em outras palavras, a Taxa Selic influencia todas as outras taxas de juros praticadas no país, o que inclui investimentos, empréstimos e financiamentos, por exemplo.
Como é calculada a Taxa Selic?
A Taxa Selic “meta” é calculada pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) e as suas variações ficam disponíveis todos os meses para consulta, o que ajuda a acompanhar melhor a evolução. As mais utilizadas são as taxas mensal e anual e essas informações podem ser obtidas no site da Receita Federal.
O Copom é quem cuida da Taxa Selic e a cada 45 dias ele se reúne para definir quais serão as mudanças da taxa básica de juros para o próximo mês, seja um aumento, uma queda ou até mesmo manter a sua estabilidade.
As reuniões do Copom acontecem conforme um calendário planejado previamente e, além de definirem qual o valor da Taxa Selic, também discutem sobre o cenário de volatilidade, liquidez e desempenho econômico do Brasil.
As próximas reuniões do Copom 2022 estão previstas para os dias 25 e 26 de outubro e 6 e 7 de dezembro.
Qual o valor da Taxa Selic hoje?
Atualmente, a Taxa Selic hoje é de 13,75% ao ano. Esse valor da Selic foi definido pelo Copom no dia 21 de setembro de 2022 e foi exigível a partir de outubro de 2022.
A Receita Federal disponibiliza uma tabela com todos os percentuais dos juros Selic desde 2003, você pode acessar aqui.
Assim, para saber qual é o percentual atualizado da Taxa Selic, basta procurar uma fonte confiável e que inclua a informação todos os meses na tabela.
Como funciona a Taxa Selic?
Para que você entenda melhor como funciona a Taxa Selic, é importante saber que tudo tem início na necessidade do governo de levantar dinheiro para realizar investimentos e pagar suas dívidas.
Por exemplo, assim como você recorre a um empréstimo em uma instituição para obter uma grana extra ou ter um dinheiro de emergência na hora do aperto, o governo também precisa arrecadar dinheiro de alguma forma, mas através da taxa de juros Selic.
Nesse caso, sempre que precisa, ele capta dinheiro para investir em saúde e segurança, construir escolas e hospitais ou mesmo quitar dívidas, por exemplo. Para que isso aconteça, existe o chamado Tesouro Nacional. Entre outras funções, ele é o responsável por comercializar os títulos públicos, como os do Tesouro Direto.
Na prática, para que o Governo Federal consiga arrecadar dinheiro, ele emite esses títulos para vender. As pessoas, as empresas e os bancos que resolveram comprá-los estão, de certa forma, emprestando dinheiro em troca de receber juros por ele.
Existem dois tipos de Taxa Selic no mercado: Selic Over e Selic Meta. A seguir, explicamos melhor cada uma delas e como elas podem (ou não) influenciar a sua vida financeira.
Selic over
A Selic Over trata das operações que são realizadas entre os bancos. Todos os dias, é comum que essas instituições terminem com uma porcentagem acima ou abaixo do que deveriam ter disponível na conta do Bacen (Banco Central do Brasil).
Então, é natural que eles emprestem dinheiro entre si e usem os títulos públicos como garantia de pagamento. Em geral, essa transação é concluída em 24 horas.
Selic meta
Já a Selic Meta é aquela que você escuta com mais frequência, que é justamente a que explicamos até aqui: a taxa básica de juros e que serve como base para a definição de outras taxas que são praticadas.
É na Selic Meta que vamos focar neste conteúdo.
Qual a importância da Taxa Selic?
Para entender melhor para que serve a Taxa Selic na economia atual, vamos voltar alguns anos. A Selic foi criada em 1979, por conta da hiperinflação que o Brasil passava.
O principal objetivo da criação da Selic era ter algo que servisse como uma espécie de balança para controlar a inflação. Então, qualquer mudança realizada pelo Banco Central pode gerar efeitos sobre esse outro indicador, podendo colocá-lo para cima ou para baixo. Com isso, é possível afirmar que o Bacen pode:
- Cair a Selic, o que ajuda a melhorar a economia, já que auxilia a reduzir as taxas de juros e estimula o consumo;
- Aumentar a Selic, o que eleva as taxas de juros, desaquecendo a economia e fazendo com que a inflação caia.
Mesmo atualmente, depois de tantos anos, a Taxa Selic ainda continua servindo como uma das principais referências quando falamos de economia. Além de contribuir para entender melhor o cenário, os juros Selic são fundamentais para controlar os níveis de inflação no país.
Qual o impacto da Taxa Selic na economia?
Diretores que fazem parte do Banco Central formam o Comitê de Política Monetária (Copom), o responsável por definir a Selic Meta. O objetivo é fazer alterações nessa taxa para influenciar a economia e o custo da nossa moeda.
Isso tem relação com quanto de juros uma instituição financeira tem que pagar para conseguir recursos (dinheiro) e, por meio deles, fazer empréstimos para os clientes que solicitarem algum crédito.
Mas por que a Selic controla a inflação? Sempre que a inflação estiver muito alta no país, o Copom vai aumentar as taxas de juros. Nesse cenário, a tendência é que as pessoas comprem menos e economizem mais. O efeito disso é a diminuição dos preços dos produtos e serviços no mercado.
Em resumo, uma Selic alta é boa para quem quer poupar, mas já não é amiga de quem quer comprar ou obter crédito no mercado (como um empréstimo ou financiamento), já que isso representa juros mais altos.
Por outro lado, se a economia anda precisando de mais movimentação, o Copom atua para diminuir a Taxa Selic. Nesse cenário, a inflação está mais controlada e os juros tendem a diminuir.
Para as empresas, isso representa uma ótima oportunidade para investir em melhorias e crescimento. Já para as pessoas, a economia fica mais favorável para consumo, já que as taxas de juros abaixam.
Portanto, podemos dizer que a Taxa Selic auxilia no controle da inflação e impacta diretamente a economia do país. Assim,você pode ver que um índice Selic que não é conhecido por muitas pessoas afeta até mesmo os preços dos produtos e serviços no mercado.
Qual o impacto da Taxa Selic na sua vida?
Até aqui, você já deve ter percebido como a Taxa Selic pode afetar o seu dia a dia, especialmente pelo fato de se relacionar com a inflação e influenciar os preços no mercado, certo?
Uma inflação alta é sinônimo de dinheiro desvalorizado, o que significa que você precisa de mais notas para pagar determinado produto ou serviço. A melhor forma de entender como ela funciona com o passar do tempo é lembrando que R$100,00 hoje não compram o mesmo que há 10 anos.
É por isso que a gente sempre ouve alguém comentando que "o dinheiro não está valendo nada". No dia a dia, é a Taxa Selic quem auxilia a equilibrar essa balança de valores, fazendo com que a economia esteja mais ou menos favorável para o consumo.
Como a Taxa Selic influencia seu dinheiro?
Essa é uma questão individual, principalmente por depender bastante do perfil de gastos e do controle financeiro de cada um. Se você tem o hábito de investir, especialmente no Tesouro Direto, consegue ver alguma vantagem em uma Taxa Selic alta, já que ela vai fazer o seu dinheiro render mais.
Por outro lado, se tem um perfil mais gastador, a Taxa Selic alta não é favorável, já que os juros cobrados para financiamentos, empréstimos e outras movimentações ficarão maiores. Isso significa que você precisa tirar mais dinheiro do bolso para pagar esses compromissos.
Assim, podemos dizer que:
- Baixa na Taxa Selic: os créditos, financiamentos e parcelamentos, ficam com menores taxas de juros, porém a inflação tende a subir;
- Aumento na Taxa Selic: os preços tendem a se estabilizar e diminuir, mas juros como crédito, parcelamento e cheques especiais podem aumentar.
Qual é a relação entre a Taxa Selic e a poupança?
Os rendimentos da poupança dependem diretamente da Selic. De acordo com a regra que define o que é chamado de rentabilidade, o principal parâmetro é justamente essa taxa de juros Selic, sendo que:
- Sempre que a Taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 6% ao ano + Taxa Referencial (TR) — que serve, basicamente, para fazer a correção monetária de investimentos e de empréstimos por exemplo;
- Caso a Selic fique abaixo dos 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da taxa.
Exemplificando melhor como funciona a taxa selic na poupança:
Cenário 1 - O valor poupado é de R$10.000,00, a Selic está em 9% ao ano e a TR zerada. O cálculo para saber quanto as suas economias vão render considera:
R$10.000,00 x 9% + 0% = R$900,00
Isso quer dizer que, nessas condições, a sua poupança teria rendido R$900,00 em um ano.
Cenário 2 - Valor poupado é de R$10.000,00, a Selic está em 4% ao ano e a TR zerada. Nesse caso, o cálculo vai considerar 70% da Selic, visto que ela ficou abaixo dos 8,5% ao ano.
Então, a taxa real de rendimento da poupança nessas condições é de 0,028. Arredondando esse valor para 0,03 (a fim de facilitar os cálculos) e colocando em percentual, temos um rendimento de 3% ao ano.
Em valores, teríamos:
R$10.000,00 x 3% = R$300
Como podemos ver, a Taxa Selic influencia bastante os resultados da poupança, ainda mais se ela estiver abaixo dos 8,5% anuais, o que deixa os rendimentos menos rentáveis.
Se a sua ideia é fazer uma reserva de emergência para contar com uma segurança financeira na hora do aperto, está tudo bem. A ideia de ter essas economias é proporcionar mais tranquilidade para lidar com imprevistos, não render boas quantias.
Contudo, se a sua ideia é conseguir rendimentos um pouco melhores sem precisar correr riscos, vale a pena encontrar títulos que têm taxas melhores e diversificar a carteira de investimentos.
Nesse caso, você vai descobrir que existem opções tão seguras quanto a poupança, mas que podem fazer o seu dinheiro render um pouco mais nesse cenário de Selic e juros mais baixos.
Como a Taxa Selic afeta empréstimos e financiamentos?
Se a Selic é a taxa básica e serve como referência para os juros cobrados no país, podemos afirmar que o aumento ou a diminuição dela afeta diretamente os empréstimos e financiamentos que são oferecidos pelas instituições financeiras, mas como funciona a Taxa Selic para isso?
Quando o Copom aumenta a taxa de juros Selic, o custo dos bancos também sobe. É aí que, caso você precise de crédito, verá que os valores cobrados ficam mais altos que o normal.
Por outro lado, a diminuição dos juros Selic faz com que o custo também caia. Nessas épocas, é mais favorável pegar um empréstimo ou entrar em um financiamento, já que a tendência é a de que os juros cobrados sejam menores.
Devido a isso, vale muito a pena acompanhar essas informações econômicas, especialmente se você está de olho em algum tipo de empréstimo, por exemplo. Se puder esperar, veja quais são as expectativas da Taxa Selic para os próximos meses e deixe para comprar quando a taxa apresentar um percentual mais baixo.
A Taxa Selic hoje está valendo 13,75%, porém nos dias 25 e 26 de outubro de 2022 o Copom irá se reunir novamente para verificar uma possível alteração deste percentual, por isso, fique de olho!
Como a Taxa Selic afeta os investimentos?
A relação entre a Selic e os investimentos em renda fixa é direta, já que os juros que "pagam" esses títulos (o que é chamado de rendimento) são baseados na taxa da Selic. Quer entender como? Confira abaixo:
Títulos em renda fixa
Investimentos em renda fixa são aqueles de menor risco e que têm os rendimentos previsíveis. A maioria deles está ligada a índices financeiros, entre eles, o índice Selic.
Dessa forma, sempre que você quiser comprar um desses títulos, verá que o rendimento oferecido está próximo ao percentual da Taxa Selic. Nos tópicos a seguir, mostramos alguns dos principais investimentos que sofrem mudanças e fazem parte da renda fixa.
Tesouro Selic
No Tesouro Selic, você faz uma espécie de empréstimo para o governo e recebe o valor corrigido depois de determinado prazo. É uma das opções mais seguras para se investir o dinheiro. Por estar ligado à Taxa Selic (como o próprio nome sugere), sofre influência direta.
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
O CDB funciona de maneira parecida com o Tesouro Selic. Porém, nesse caso, em vez de emprestar dinheiro para o governo, você negocia com os bancos. Eles também são uma ótima opção para quem deseja investir e receber acima da poupança (sem ter que abrir mão da segurança).
Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
Na Letra de Crédito Imobiliário, o dinheiro que você empresta vai ajudar a financiar o mercado imobiliário. As taxas pagas estão muito ligadas à Selic e vale a pena pesquisar boas condições, ainda mais que a LCI não sofre o desconto do imposto de renda, como nos outros casos.
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
O investimento LCA é muito parecido com a LCI e a única diferença é o destino dado ao seu dinheiro, que, nesse caso, vai para iniciativas que financiam e beneficiam o mercado agrícola.
Alguns desses investimentos são oferecidos na modalidade pré-fixada. Nesse caso, você já sabe exatamente quanto o seu dinheiro vai render no final, antes mesmo de comprar. No LCA, as mudanças na Taxa Selic não vão interferir de forma direta nos seus ganhos.
Portanto, se você compra um título que vai render 8% ao ano, os juros Selic podem chegar a 3%. No fim do prazo, o seu dinheiro usado para comprar o papel em questão ficará disponível com exatos 8% de "lucro".
Porém, é importante alertar: quando você procura um investimento prefixado, as taxas oferecidas pelas instituições são calculadas com base na expectativa de qual percentual a Selic vai apresentar nos meses e anos seguintes.
Investimentos em renda variável
Na renda variável, como o nome sugere, é difícil saber quanto o seu dinheiro vai render ao certo. Por mais que se estude sobre o tema, esse mercado é muito imprevisível. É por isso que esses investimentos são mais arriscados.
Quer entender melhor como funciona na prática? Vamos supor que, em dezembro de 2019, você resolveu comprar ações de uma empresa que mostrava boas expectativas para os próximos meses e anos.
Porém, em março de 2020 foi decretada a pandemia global da Covid-19, que fez com que a bolsa começasse a apresentar uma queda atrás da outra. Então, por mais que você aprenda e estude bastante antes de resolver investir, não teria como prever uma situação grave como essa, não é?
É aí que, se o planejamento financeiro não estiver em dia, é muito provável que você vá sentir um grande baque no orçamento. Isso é ainda pior para quem investiu todo o dinheiro em apenas um lugar, em vez de diversificar entre títulos diferentes.
Isso vale também para questões políticas e decisões econômicas. É por isso que investimentos em ações (e outros títulos de renda variável) não são recomendados para iniciantes ou pessoas que têm um perfil mais conservador, ou seja, que não estão dispostas a correr muitos riscos e a perder algum dinheiro.
Indo para a relação entre a Taxa Selic e a renda variável, podemos falar que ela ocorre de maneira indireta. Ações de empresas não estão diretamente ligadas às taxas de juros básicos. Porém, elas são afetadas pelas condições do mercado e da economia.
Lembra que falamos sobre como a Selic é um dos pontos mais básicos de uma economia? Se ela sobe, as empresas vão ter um gasto maior na hora de fazer investimentos, devido aos juros mais altos. Isso afeta seus lucros, o que reflete no valor das ações, que pode cair.
O contrário também vale. Se a Taxa Selic cai, o que torna o crédito mais atraente e estimula o consumo, isso pode ser uma oportunidade de crescimento. Aumentando as vendas e em uma economia mais favorável, as empresas podem apresentar resultados cada vez mais positivos. Como efeito, as ações dela na bolsa tendem a subir.
Qual a previsão da Selic para 2023?
Quando este artigo foi produzido, em outubro de 2022, o valor da Taxa Selic estava na faixa de 13,75% ao ano. A perspectiva é que até o fim de 2022 a Selic mantenha esse valor ou aumente 0,25 ponto porcentual. Já as projeções da Taxa Selic para o ano de 2023 é que a mediana permaneça em 11,25%, segundo o Banco Central.
Para saber melhor quais são as previsões futuras e o que esperar, é importante acompanhar as decisões do Copom que são anunciadas, indicando possíveis aumentos, baixas ou estabilidades.
Por fim, a Taxa Selic está diretamente ligada a vários aspectos que afetam as nossas vidas. Acompanhar a sua variação ao longo do tempo é importante para entender um pouco sobre a nossa economia, além de verificar quais as melhores opções para suas finanças— seja para entrar em um financiamento ou escolher onde e quando investir.
O que achou deste artigo sobre a Selic? Conseguiu aprender sobre o que é Taxa Selic e como funciona? Se você quer continuar acompanhando outros conteúdos educativos, confira nosso blog!
