A tokenização de ativos é uma inovação que revoluciona diversos setores, incluindo o financeiro, imobiliário, de arte e até mesmo o de propriedade intelectual. Essa tecnologia permite a conversão de ativos físicos e digitais em tokens representativos.
Assim, a tokenização de ativos facilita a compra, venda e negociação desses ativos, ampliando o acesso e a inclusão no mercado,transformando a forma como os ativos são gerenciados em diferentes áreas.
Quer entender mais? Descubra o que é a tokenização de ativos, como funciona e quais são as suas principais vantagens e impactos no mercado financeiro brasileiro aqui! Continue a leitura.
O que é tokenização de ativos?
Tokenização de ativos é o processo de converter ativos reais ou eletrônicos, como imóveis, imagens ou dinheiro, em uma representação digital (tokens) que podem ser manejados em redes descentralizadas, como a blockchain.
Com a tokenização, é possível realizar transferências de forma rápida e segura, utilizando contratos inteligentes, chamados smart contracts. Segundo o Banco Central, os ativos tokenizados podem ser transferidos facilmente por aplicações descentralizadas, acelerando as transações.
Esse processo permite, por exemplo, que qualquer ativo seja fracionado em partes menores, aumentando sua liquidez e democratizando o acesso a investimentos de diferentes tipos aos investidores. A tokenização de ativos também aumenta a transparência e reduz os custos envolvidos nas transações.
Qual a vantagem da tokenização?
O Banco Central elencou alguns dos possíveis benefícios da tokenização, como:
- liquidez, facilitando a negociação em mercados secundários de ativos;
- segurança a operações de produtos e serviços tradicionais, como investimentos e financiamentos;
- transparência através das infraestruturas de registro distribuído (DLT).
Por isso, a tokenização de ativos está transformando o mercado financeiro ao facilitar o acesso a investimentos antes restritos, permitindo que investidores menores adquiram bens como imóveis ou obras de arte. Além disso, a transparência da blockchain e o uso de contratos inteligentes automatizam processos, ampliando a confiança dos investidores.
Como funciona a tokenização de ativos?
A tokenização de ativos consiste na conversão de um ativo real em um token digital. O processo inicia-se com a criação do token, que representa o ativo na blockchain. Uma vez registrado, esse token é mantido em uma rede descentralizada, o que garante segurança e transparência.
As transações envolvendo o token podem ser facilmente trocadas, armazenadas e rastreadas na blockchain, permitindo eficiência e agilidade na negociação do ativo tokenizado. Essa tecnologia facilita o acesso e a liquidez, transformando a forma como os ativos são gerenciados e comercializados.
O processo de tokenização ocorre através da tecnologia de contratos inteligentes. A escrita do token em um contrato inteligente das regras, propriedades, atributos e o consequente deploy em uma rede blockchain é o que promove a tokenização.
Além disso, a tokenização redefine parâmetros como propriedade, funcionalidade e valor, possibilitando aplicações como fracionamentos, transações, reserva de valor, acesso a serviços, liquidações, autenticação e outros.
Qual a diferença entre moeda digital e token?
Embora os dois circulem em uma blockchain, moedas digitais e outros tipos de tokens possuem diferenças na sua estrutura e função. As moedas digitais, como Bitcoin ou Ethereum e Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs,, são consideradas um tipo de token que atua principalmente como meio de pagamento ou reserva de valor.
Por outro lado, os tokens, em um sentido mais amplo, representam ativos específicos, podendo incluir ou não apenas moedas digitais, mas também bens do mundo real ou digital, como obras de arte, frações de propriedades ou direitos contratuais.
Quais são os tipos de ativos tokenizados?
São vários os tipos de ativos que podem ser tokenizados. De propriedades imobiliárias até obras de arte, cada categoria oferece diferentes oportunidades de investimento.
Confira os principais tipos a seguir!
Ativos do Mundo Real
A tokenização de ativos físicos permite transformar bens tangíveis em tokens digitais, facilitando sua compra, venda e fracionamento. Esse processo aumenta a acessibilidade e a liquidez de ativos tradicionalmente ilíquidos, como imóveis, carros e outros bens valiosos, tornando-os mais acessíveis a investidores de diferentes portes.
Além disso, todas as transações relacionadas à compra e venda desses ativos ficam registradas de forma transparente, garantindo visibilidade e segurança. A rastreabilidade de cada operação é garantida pela tecnologia de blockchain, o que proporciona maior confiança, minimizando riscos e assegurando a integridade de todo o processo.
Tokens Não Fungíveis
A tokenização de ativos permite que uma obra de arte possua uma série de investidores. Imagine, por exemplo, que você pode ser dono de uma fração da arte, representada por meio de Tokens Não-Fungíveis (NFTs). A tokenização torna o investimento em arte mais acessível, por ter sua representação virtual.
Com os NFTs, cada fração de uma obra passa a ser representada digitalmente, proporcionando a possibilidade de ser dono de uma parte de uma peça valiosa, sem precisar adquirir o ativo inteiro.
Um exemplo disso pode ser visto na ação do Banco BV com arte em NFT, onde a instituição financeira arrecadou dinheiro para o Instituto Próxima Geração e, em troca, os colaboradores que doaram adquiriram artes em NFTs e experiências exclusivas.
Valores Mobiliários
Tokens também podem representar frações de ações de empresas ou títulos de dívida. Isso permite que esses ativos sejam negociados com mais facilidade e a custos mais baixos, pois permite a divisão dos ativos em unidades menores, o que reduz a barreira de entrada para investidores e possibilita a negociação em frações.
Além disso, a automação das transações em plataformas descentralizadas diminui a necessidade de intermediários, como corretoras, resultando em custos de transação mais baixos. Isso, por sua vez, amplia as oportunidades de investimento e torna o mercado financeiro mais acessível e dinâmico.
Outros ativos intangíveis
Além dos exemplos acima, a tokenização de ativos pode ser aplicada a outros itens intangíveis, como direitos autorais, patentes ou até mesmo tempo de uso de determinados serviços.
Como a tokenização de ativos afeta o mercado financeiro?
No futuro, espera-se que a tokenização continue a crescer, com mais setores adotando essa tecnologia para criar novos produtos financeiros e facilitar a negociação de ativos.
O Banco Central do Brasil já vem trabalhando na regulamentação da tokenização, inserindo o tema entre suas prioridades para 2024. O Drex é um desses projetos: trata-se de uma moeda digital de banco central (CBDC) em desenvolvimento e poderá ser uma peça-chave para facilitar as transações envolvendo ativos tokenizados no país.
O BV está entre as 16 instituições selecionadas pelo Banco Central para participar do Piloto Drex, onde finalizamos os testes de funcionalidade durante a primeira fase.
Além disso, já temos nosso projeto piloto de tokenização de ativos na jornada de financiamento de veículos, visando reproduzir a transferência e o pagamento do veículo de forma mais segura. Esse projeto foi aprovado pelo Banco Central para ser um dos casos de uso a serem testados na Fase 2 do Piloto Drex.
O mercado financeiro vem desenvolvendo inúmeras inovações, principalmente no que se refere às transações digitais. Quer conhecer outras novidades? Continue a explorar outros conteúdos relacionados ao BVx!
