O mercado de capitais está cada vez mais atento aos fatores ambientais, sociais e de governança (ESG, na sigla em inglês). Isso significa que as empresas precisam estar atentas a esses critérios ESG para atrair mais investimentos.
Há um forte crescimento das práticas de ESG pelo mundo. Segundo a Forbes, somente nos Estados Unidos, são mais de 500 fundos focados em sustentabilidade. Enquanto na América Latina, é possível encontrar muitos índices do segmento, como o ISE B3 e S&P/B3 Brasil ESG, por exemplo.
Diante disso, é fundamental que o investidor fique atento ao impacto das estratégias ESG sobre as empresas e instituições financeiras, já que os critérios ESG "mostram" o comprometimento das empresas com os pilares ambientais, sociais e de governança.
Além disso, segundo a MSCI (Morgan Stanley Capital International), as análises dos princípios ESG se tornaram fontes confiáveis para investidores. Quer entender mais sobre como funcionam os critérios ESG? Confira o artigo abaixo!
O que é ESG?
ESG é a sigla em inglês para Environmental, Social and Corporate Governance, (ambiente, social e governança corporativa). Talvez você já tenha ouvido falar alguma coisa sobre isso, já que o tema ganha cada vez mais espaço nas últimas décadas.
Por estar caindo na boca do povo, muitos bancos e empresas já ligaram o radar para as práticas ESG, no intuito de buscar atender aos seus critérios e, claro, compartilhar suas iniciativas com o público.
A verdade é que, ao adotar as práticas de sustentabilidade, as companhias saem ganhando. Isso porque, ao gerar um impacto positivo no meio ambiente e na sociedade, as instituições conseguem se posicionar melhor no mercado e obter bons retornos financeiros.
Quer saber como funciona cada um dos critérios ESG detalhadamente? Então confira abaixo!
Quais são os princípios ESG?
Como você já deve ter visto, os pilares ESG são uma ferramenta usada para medir o impacto ambiental, social e de governança das empresas e instituições financeiras.
Então vamos falar primeiro sobre o aspecto ambiental. Isso significa que as empresas devem tomar medidas para garantir a prosperidade dos negócios no futuro, sem impactar o meio ambiente.
Por exemplo, uma empresa que utiliza práticas ESG pode se comprometer com o uso de energia renovável, com a redução da poluição ou com o investimento em produtos sustentáveis.
Já o segundo pilar ESG diz respeito à responsabilidade social. Neste caso, uma empresa comprometida com os critérios ESG se compromete a contribuir para um mundo melhor, por exemplo, fornecendo produtos saudáveis, investindo em educação ou apoiando a luta contra a fome.
Por fim, mas não menos importante, está o terceiro objetivo do ESG que é a governança corporativa, ou seja, deve-se valorizar uma gestão responsável, seguindo critérios específicos.
Por exemplo, uma empresa pode se comprometer com a transparência nos seus processos internos, com o combate à corrupção ou com o fortalecimento da voz dos acionistas minoritários.
Assim, os pilares ESG são importantes porque permitem que investidores analisem o impacto das empresas sobre o meio ambiente, relações sociais e governança. Essas análises contribuem em sacadas valiosas para os investidores que buscam minimizar o risco associado às suas carteiras.
Quais os benefícios do ESG?
A agenda ESG foi criada para incentivar as empresas a adotarem práticas mais sustentáveis e responsáveis. A ideia é que, ao melhorarem seu desempenho em termos de sustentabilidade, as empresas atraiam mais investimentos e se tornem mais competitivas.
Entre as principais vantagens associadas à agenda ESG, estão:
Reduzir riscos ao meio ambiente
Em primeiro lugar, ao adotar essa agenda, a empresa pode contribuir para a redução dos riscos ambientais e sociais relacionados às suas atividades.
Reduzir custos
Outra coisa muito legal é que a agenda ESG estimula a geração de economias de escala e reduz os custos operacionais das empresas.
Aumentar a transparência
Por fim, ela pode aumentar a transparência das companhias e melhorar sua imagem perante o mercado. Vale destacar que não apenas as empresas são beneficiadas pela adoção da agenda ESG. Abaixo, por exemplo, você pode entender melhor o impacto positivo dos critérios ESG para os bancos.
Por que o ESG é importante para os bancos?
Os bancos desempenham um papel crucial na agenda ESG (ambiental, social e governança), principalmente por conta de:
- Normas e regulamentações: os bancos precisam preencher uma série de critérios e atender a uma série de normas e regulamentações impostas pelo Banco Central na temática ESG;
- Finanças ESG: os bancos estão cada vez integrando os critérios ESG em suas considerações de financiamento e investimento através das operações ESG;
- Apoio à transição para uma economia de baixo carbono: através de produtos ou serviços;
- Responsabilidade Ambiental: os bancos são responsáveis por garantir que os projetos financiados não causem danos ambientais significativos. Eles devem avaliar os riscos e impactos ambientais de suas operações e investimentos.
- Confiança e Transparência: ao demonstrar compromisso com os padrões ESG, os bancos conquistam a confiança de clientes e investidores. Isso inclui a divulgação transparente de suas práticas e impactos ambientais, sociais e de governança.
Como funciona o ESG nos bancos?
Os bancos têm um impacto significativo na economia e nos investimentos. Suas decisões podem influenciar diretamente o meio ambiente e a sociedade como um todo, por isso são fundamentais no desenvolvimento de práticas ESG.
Por exemplo, os bancos podem optar por investir em projetos que contribuam para a redução das emissões de carbono, ou podem financiar atividades que tenham um impacto negativo no meio ambiente, princípios que fazem parte dos critérios ESG.
Da mesma forma, os bancos podem optar por investir em projetos sociais que beneficiem a população local, ou podem financiar atividades que prejudiquem a população.
Vantagens ESG para os bancos
De modo geral, os consumidores têm preferido optar por produtos e marcas de empresas que adotam práticas ESG. Nesse contexto, empreendimentos sustentáveis acabam saindo na frente dos concorrentes.
Diante disso, ao adotarem os critérios ESG, os bancos também ganham no aumento da competitividade no mercado.
O que são operações ESG?
As operações rotuladas como ESG são títulos de dívida (mercado de capitais) e operações de concessão de crédito que seguem critérios ambientais, sociais e de governança.
Esses instrumentos financeiros direcionam recursos para projetos e ativos com benefícios sociais, ambientais ou climáticos, ou para empresas comprometidas com práticas mais sustentáveis.
Em resumo, as operações ESG são investimentos que visam uma economia mais sustentável e resiliente às mudanças climáticas.
Quais são os benefícios de inserir critérios ESG nas operações?
As operações rotuladas como ESG geram benefícios tanto para a sociedade, o planeta e para o cliente em geral, entre as vantagens temos:
Benefícios ambientais e climáticos
Os benefícios ambientais e climáticos envolvem investimentos em projetos sustentáveis e que tragam alguma melhoria para mitigar as mudanças climáticas, como estimular a eficiência energética ou financiar iniciativas que promovam o reflorestamento, protejam a biodiversidade e ajudem a conservar os recursos naturais.
Além disso, os benefícios ambientais e climáticos dão apoio aos modelos de negócios que promovem a logística reversa de resíduos, evitam o desperdício de materiais e contribuem com a promoção da economia circular.
Benefícios sociais
Os benefícios sociais apoiam investimentos em projetos de diversidade, inclusão, saúde, educação e serviços básicos à população que necessita, além da responsabilidade na cadeia de suprimentos.
Benefícios de governança
Os benefícios de governança envolvem empresas que promovem e agem de forma correta e em linha com as práticas ESG demandadas legalmente e via mercado. Essas empresas ganham credibilidade e reputação, melhoram seus processos internos, corroborando com práticas mais sustentáveis.
ESG no banco BV: Entenda!
No banco BV, estamos construindo um ecossistema que busca fomentar uma atuação sustentável sobre todos os stakeholders, respeitando os critérios ESG. Na prática isso significa que colaboradores, clientes, parceiros, fornecedores e suas respectivas cadeias, são diretamente impactados com nossas ações.
A verdade é que estamos investindo cada vez mais em práticas ESG efetivas para reduzir o impacto das nossas atividades. Nossa estratégia de responsabilidade socioambiental é composta por quatro pilares:
- neutralizar nosso impacto ambiental;
- acelerar a inclusão social (interna e externa);
- multiplicar e humanizar o conhecimento financeiro;
- mobilizar recursos para fomentar negócios sustentáveis.
O BV foi o primeiro banco privado brasileiro a emitir um título verde certificado no mercado externo. Os recursos captados se destinarão a ativos ou projetos relacionados à geração de energia renovável, como o financiamento de painéis solares e desenvolvimento de parques eólicos.
Além disso, acreditamos que é praticamente impossível planejar o futuro sem considerar a sustentabilidade e, por conta disso, definimos nosso pacto ESG para 2030.
Nele, foram assumidos 5 compromissos públicos em práticas ESG que se referem a: compensação de CO2 do financiamento de veículos usados, compensação de GEE, o aumento cargos de liderança femininos, aumento no quadro de colaboradores negros e o investimento em ações de ESG.
Como funcionam as Finanças ESG no BV?
As operações rotuladas como ESG estão diretamente ligadas à meta de “Financiar e distribuir R$ 80 bilhões para negócios ESG”. A meta é composta tanto pela produção ESG do segmento Atacado quanto do Varejo do banco BV.
A produção ESG do CIB é constituída por operações de crédito e mercado de capitais relacionadas às operações financeiras focadas, principalmente, nos setores de geração de energia renovável, eficiência energética, construção sustentável, saneamento e agricultura.
Do ponto de vista do segmento Atacado, o banco BV possui um Framework Interno, o qual estabelece a metodologia e os critérios de elegibilidade para classificar essas operações como sustentáveis e revisa esse documento anualmente, avaliando a inclusão ou exclusão de atividades elegíveis, à medida que as informações e o entendimento sobre as questões ESG evoluem.
O banco BV está constantemente analisando os principais padrões do mercado de finanças sustentáveis e climáticas como:
- Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)
- Science Based Targets initiative (SBTi)
- Net Zero Banking Alliance (NZBA)
- Principles for Responsible Banking (PRB)
- Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF)
- Internacional Capital Market Association (ICMA)
- Loan Market Association (LMA)
- Cliamate Bond Iniciative (CBI)
- International Swaps and Derivatives Association (ISDA)
Além disso, o BV acompanha os normativos e as demais regulações da CVM, BACEN, ANBIMA e FEBRABAN que possam impactar nossa ação referente aos temas de Sustentabilidade, ESG e Mudanças Climáticas.
E aí? Curtiu? Agora que você já conhece quais são os critérios do ESG, que tal dividir este conteúdo com outros amigos interessados em investimentos? Acesse o blog e confira!
